海通策略:财政政策发力或推动A股走向基本面驱动

2025-02-03 04:05:46 3,716次浏览

  综合来看,特朗普第一任期内美股持续上行,A股整体波折走平;美债利率下行,中债利率小幅下行;美元整体走贬,人民币小幅升值;黄金明显上涨,铜价震荡走高。   近日美国大选结果出炉,特朗普再度当选美国总统,这对于未来几年、甚至是更长时间的全球政治经济格局都将产生重大影响。特朗普有哪些执政主张?对权益、债券、商品等大类资产走势影响多大?本文对此进行分析。   科技制裁短期或对A股科技板块造成一定压力,中期催生A股国产替代机会。特朗普政府重视维护美国半导体产业地位,第一任期内通过发布出口管制清单、限制华为和中兴通讯等国内高科技企业等方式打压我国龙头科技企业发展。随着美方加大限制,彼时中国科技企业加快了国产化进程,尤其是在芯片设计、制造设备、材料等关键环节上的布局,催生了A股国产替代行情。与此同时,国内相关政策也推动了半导体产业发展,如《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》等政策持续出台。此外叠加全球半导体周期回升,18-20年A股半导体、信创板块持续跑赢全A。展望未来,随着美国大选尘埃落定,若中美科技领域摩擦延续,或再度催生A股国产替代行情。事实上,自9月特朗普胜选概率上升以来,半导体和信创板块已开始明显跑赢全A。此外当前全球半导体周期正处于回升周期,或进一步支撑科技板块国产替代需求。

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海通策略:财政政策发力或推动A股走向基本面驱动

2025-02-03 04:05:46 8,276次浏览

  综合来看,特朗普第一任期内美股持续上行,A股整体波折走平;美债利率下行,中债利率小幅下行;美元整体走贬,人民币小幅升值;黄金明显上涨,铜价震荡走高。   近日美国大选结果出炉,特朗普再度当选美国总统,这对于未来几年、甚至是更长时间的全球政治经济格局都将产生重大影响。特朗普有哪些执政主张?对权益、债券、商品等大类资产走势影响多大?本文对此进行分析。   科技制裁短期或对A股科技板块造成一定压力,中期催生A股国产替代机会。特朗普政府重视维护美国半导体产业地位,第一任期内通过发布出口管制清单、限制华为和中兴通讯等国内高科技企业等方式打压我国龙头科技企业发展。随着美方加大限制,彼时中国科技企业加快了国产化进程,尤其是在芯片设计、制造设备、材料等关键环节上的布局,催生了A股国产替代行情。与此同时,国内相关政策也推动了半导体产业发展,如《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》等政策持续出台。此外叠加全球半导体周期回升,18-20年A股半导体、信创板块持续跑赢全A。展望未来,随着美国大选尘埃落定,若中美科技领域摩擦延续,或再度催生A股国产替代行情。事实上,自9月特朗普胜选概率上升以来,半导体和信创板块已开始明显跑赢全A。此外当前全球半导体周期正处于回升周期,或进一步支撑科技板块国产替代需求。

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详细信息
  • 软件大小: 66.95MB
  • 最后更新: 2025-02-03 04:05:46
  • 最新版本: V9.5.3
  • 文件格式: apk
  • 应用分类:ios-Android 18款夜晚禁用含羞草
  • 使用语言: 中文
  • : 需要联网
  • 系统要求: 5.41以上
应用介绍
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