申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

2025-01-18 15:59:12 7027次浏览

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  二、岁末年初可能的扰动因素:特朗普交易是一个灰犀牛。潜在的贸易摩擦可能使得25年需求前高后低,25H2 A股盈利能力拐点可能证伪,推迟到2026年。短期,后续特朗普政策开始布局,国内政策态度的重要性将下降,政策实际布局和执行的验证将成为主要矛盾。短期,A股高热度尚能维持,但跨年行情可能明显降温。   短期交易博弈主导下的一波流行情,我们依然强调,与边际资金属性相匹配的是小盘成长风格占优。提示华为链、低空经济、自主可控是共识更强的主题方向。若短期市场走弱,主题方向的调整幅度可能也较大。   三、中期结构推荐方向不变:新能源(供给压力缓和进程快)、科创(25年创投市场拐点,一二级联动机会增加)、港股互联网(基本面拐点已确立的核心资产)。短期交易博弈特征主导,演绎一波流行情。小盘成长风格占优,华为链、低空经济、自主可控是共识更强的主题方向。跨年行情偏弱,稳定资本市场预期力量再发力,彼时A500可能有超额收益。

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详细信息
  • 软件大小: 93.73MB
  • 最后更新: 2025-01-18 15:59:12
  • 最新版本: release2.5.7
  • 文件格式: apk
  • 应用分类:ios-Android 欧美日韩国产偷拍自拍绿帽淫妻
  • 使用语言: 中文
  • : 需要联网
  • 系统要求: 5.41以上
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