申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

2025-01-06 05:16:36 2,485次浏览

  一、交易博弈思维下解读政策:交易性资金相对力量占优,不断追逐和切换投资机会,关键验证期市场热度维持高位。短期边际交易资金倾向于对事件催化做乐观解读。以这种视角解读人大常委会发布会:保留后手,后续还有增量政策,中央经济工作会议更值得期待,中美对弈,特朗普交易“先手”,国内政策主动选择“后手”。短期政策验证对交易脉络影响有限,未来一段时间,市场可能仍沿着交易博弈的规律运行。   关于后续特朗普交易的进程,我们认为,市场正在反映一种理想情况。特朗普关税政策快速落地,国内政策对冲也全面发力。这种情况下,短期贸易摩擦带来的基本面预期的低点很快出现,后续的国内对冲,美国关税减免,出口企业的腾挪适应都是边际改善。这种情况下,短期基本面弱,但风险偏好强,A股调整力度是有限的。   本周关键验证窗口,市场热度维持高位,并未出现观望情绪,交易博弈特征更加突出。短期,交易性资金相对力量占优,中小投资者保持高活跃度,投资者不断追逐和切换高弹性的投资机会,暂时能将赚钱效应维持高位。这种情况下,短期边际交易资金倾向于对事件催化做乐观解读。该文章转自 海外网 ,如有异议,请发邮件至diguowang08@163.com。 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行
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  • 使用语言: 中文
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