申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

2025-01-19 23:52:33 4,826次浏览

  但实际情况可能是,特朗普交易是一个灰犀牛,贸易摩擦是一个反复谈判要价的过程,可能在较长时间压制风险偏好。同时,特朗普交易对基本面的潜在影响较大,可能使得25年需求前高后低(供给增速也是前高后低,尽管25年供给增速向下是趋势,但实现盈利能力向上拐点仍需要10%左右的营收增速),25H2 A股盈利能力拐点可能证伪,推迟到2026年。(具体可参考我们11月8日发布的报告《别低估了特朗普交易的持续性——申万宏源2024年11月A股投资策略》)这意味着,特朗普交易是可能阶段性破坏短期高弹性上涨行情的中期基本面基础的。那么,我们可以推演,一旦特朗普政策开始布局,国内政策态度的重要性将下降,政策实际布局和执行将成为主要矛盾。   中期结构推荐的核心思路仍是2025年景气拐点,重点关注:1. 新能源(2025年供给压力缓和线索最清晰的方向),以供给去化最快的新能车动力电池为核心,像其他新能源,乃至泛制造业扩散。这既是短期行情演进的线索,也是中期供需格局拐点验证先后的线索。2. 2025年创投融资规模触底回升已成大概率。截止24Q3创投一级市场仍在加速出清,计算机、传媒,医药生物,先进制造的并购重组定价已处于历史相对低位。短期,二级股票上涨,一级热度也触底回升,并购重组案件数已在上行,科创拐点已在验证。3. 港股互联网是政策和景气双拐点已兑现的核心资产,维持推荐。   一、交易博弈思维下解读政策:交易性资金相对力量占优,不断追逐和切换投资机会,关键验证期市场热度维持高位。短期边际交易资金倾向于对事件催化做乐观解读。以这种视角解读人大常委会发布会:保留后手,后续还有增量政策,中央经济工作会议更值得期待,中美对弈,特朗普交易“先手”,国内政策主动选择“后手”。短期政策验证对交易脉络影响有限,未来一段时间,市场可能仍沿着交易博弈的规律运行。

该文章转自 海外网 ,如有异议,请发邮件至diguowang08@163.com。 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行
申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

「活动」首次登录送19元红包

88.14MB
版本snapshot2.9.4
下载叨嘿龙洞安装你想要的应用 更方便 更快捷 发现更多
喜欢 83%好评(57人)
评论 67
申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行截图0 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行截图1 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行截图2 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行截图3 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行截图4
详细信息
  • 软件大小: 16.80MB
  • 最后更新: 2025-01-19 23:52:33
  • 最新版本: V4.8.3
  • 文件格式: apk
  • 应用分类:ios-Android 白虎在线潮喷
  • 使用语言: 中文
  • : 需要联网
  • 系统要求: 5.41以上
应用介绍
一,人妻骚穴,李白夹小玩具出门WRITEAS
二,爆操欧美嫩逼,东北旺仔系列xvideos
三,极品白虎少妇深夜卖B高潮喷水,青青草插逼
四,舞蹈室的三个教练安德鲁温女士,狠狠淫xxx
五,女大学生自慰喷水,粉色骚逼
六,jalap sikix kino 直播,java农村野外hd
七,俗人岛 论坛,乔欣的家
【联系我们】
客服热线:135-2881-646
加载更多
版本更新
v4.7.2
男生j进女生p

申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行类似软件

猜你喜欢

包含 饿了么 的应用集
评论
  • 申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行 3天前
    办公室内衣樱花未增删翻译
  • 雷爷调教 9天前
    av大片国产馆松果儿
  • 乱伦社6699xxxx 5天前
    x88av
  • 免费 成人进口网站幼女 2天前
    俄罗斯另类Z0Z0ZOZO
  • 人兽淫 3天前
    潮吹h
  • 日韩艹b 1天前
    插阴操逼口爆黄色AV网站免费看
  • 小雪尝禁果又粗又大的动态视频 8天前
    操骚逼视频69
  • 仙踪林精品zzlgled 2天前
    宝贝你在上面
  • 少妇好舒服 别拔出来视频 6天前
    别摸了 啊 嗯上课呢h动图
  • する粘液DATE 4天前
    美女扒开